Zadbaj o swoje pieniądze jak najlepiej
RAPORT: Inwestowanie nadwyżek finansowych
Nadwyżka finansowa to wolne środki pieniężne powstałe z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej, które mogą być wykorzystane do finansowania rozwoju firmy, powiększenia dochodów właścicieli czy spłatę zadłużenia spółki. Część z nich może być lokowana na rynkach finansowych.
Naj-popularniejsze
Najpopularniejszym sposobem lokowania nadwyżek, wykorzystywanym przez firmy, są nadal lokaty terminowe w bankach. Ich różnorodność jest coraz większa. Począwszy od lokat overnight (jednodniowych), tomorrow/next (rozpoczyna się pierwszy dzień roboczy po przelaniu pieniędzy) przez miesięczne, kwartalne, a nawet dłuższe. Wyższe niż ROR oprocentowanie lokat kusi inwestorów. Przy podjęciu decyzji o założeniu lokaty bankowej trzeba jednak pamiętać, że jej oprocentowanie nie jest równe realnym zyskom. Po pierwsze należy uwzględnić 19-proc. podatek od zysków kapitałowych, a następnie inflację. Wskaźnikiem uwzględniającym inflację jest realna stopa zwrotu. Po uwzględnieniu tych czynników okazuje się, że nie wszystkie lokaty chronią oszczędności przed inflacją. Licząc realne zyski z lokaty należy pamiętać, aby wykorzystać prognozowany wskaźnik inflacji – z miesiąca zapadalności lokaty, gdyż jego bieżąca wartość informuje tylko o wzroście cen w stosunku do okresu poprzedzającego. Lokaty bankowe są jednymi z najbezpieczniejszych inwestycji, banki są instytucjami zaufania społecznego nadzorowane przez KNF i ewentualne problemy płynnościowe są na bieżąco rozwiązywane. Ale to nie oznacza, że upadłość bankom nie grozi. W przypadku upadłości banku w Polsce do gry wkracza Bankowy Fundusz Gwarancyjny, którego rolą jest gwarantowanie wypłat depozytów w przypadku upadłości banku. W tej chwili gwarantuje on w 100 proc. kwoty do równowartości 50 tys. euro.
Naj-bezpieczniejsze
Najbardziej bezpiecznymi instrumentami finansowymi są bony skarbowe oraz obligacje Skarbu Państwa. Bony są instrumentami dyskontowymi, o terminie wykupu do jednego roku, natomiast obligacje posiadają termin wykupu powyżej roku. Obydwa instrumenty dają stuprocentową gwarancję Skarbu Państwa, co oznacza również niestety niską, podobną do lokat dochodowość.
Autor reprezentuje Departament Doradztwa Korporacyjnego
Domu Maklerskiego TMS Brokers
|
Pełna treść artykułu dostępna jest w formie e-gazety. Zamów Gazetę PDF  nr 12(92)2009  |
|
