Pożyczka czy faktoring - który sposób finansowania jest lepszy dla Twojej firmy?
Finanse
Faktoring i pożyczka są usługami finansowymi oferowanymi zarówno przez banki jak i pozabankowe instytucje finansowe. Oba sposoby finansowania mają zarówno cechy wspólne, jak i zasadnicze różnice. Warto znać je wszystkie, aby dla swojej firmy wybrać najkorzystniejsze rozwiązanie, gdy potrzebne jest zewnętrzne źródło finansowania.
Pożyczka dla firm
Jedną z najważniejszych cech pożyczki dla firm jest jednorazowy i krótkoterminowy charakter finansowania (zazwyczaj do 12 miesięcy). Zarówno kwota pożyczki, jak i okres, na jaki jest udzielana, są z góry określone w umowie pożyczki. Po spłacie pożyczki współpraca między pożyczkobiorcą i firmą finansową kończy się.
Biorąc pod uwagę powyższe cechy tego rodzaju finansowania, zaciągnięcie pożyczki jest dobrym rozwiązaniem w przypadku jednorazowego zapotrzebowania na dodatkowe środki finansowe, np. przedsiębiorca potrzebuje pieniędzy na realizację kontraktu o wyjątkowo wysokiej wartości i nie przewiduje, że podobna sytuacja może się powtórzyć najbliższej przyszłości.
Kolejną ważną cechą finansowania w formie pożyczki jest to, że przedsiębiorca może przeznaczyć środki z pożyczki na dowolny cel związany z prowadzoną działalnością gospodarczą. Może więc dokonać opłat zobowiązań nieudokumentowanych fakturami czy rachunkami np. wypłacić pensje pracownikom czy spłacić zadłużenie w ZUS czy US.
Każda instytucja finansowa inaczej wylicza koszty pożyczki. Zazwyczaj składa się na nie opłata przygotowawcza i odsetki kapitałowe. Moment pobrania opłat również może być różny w zależności od pożyczkodawcy np. opłata przygotowawcza może być potrącana z wypłacanej kwoty pożyczki, odsetki klient spłaca w każdym miesiącu, a zwrot kapitału jest przewidziany na koniec okresu finansowania. Porównanie kosztów różnych ofert pożyczkowych może nastręczać problemów. Po pierwsze dlatego, że w przypadku pożyczek dla firm podawanie RRSO nie jest obowiązkowe. Po drugie, nawet wtedy, gdy wysokość RRSO jest podana to może być niemiarodajna, ponieważ jest przygotowana w oparciu o różne parametry. W związku, aby wybrać najkorzystniejszą pożyczkę warto się wspomóc wyliczeniem i porównaniem kwoty całkowitego kosztu pożyczki.
Najczęstsze wymogi, jakie firmy finansowe stawiają podmiotom gospodarczym do udzielania pożyczki to działanie na rynku minimum 12 m-cy i ustanowienie zabezpieczenia majątkowego np. zastawu na środkach trwałych.
Ważne!
Przed zaciągnięciem pożyczki warto również sprawdzić, jaką procedurę stosuje firma finansowa, jeśli pożyczka nie zostanie spłacona w terminie. Korzystne jest, gdy przedsiębiorca ma możliwość wydłużenia terminu spłaty pożyczki i skorzystania z okresu karencji bez ponoszenia podwyższonych kosztów.
Faktoring
Przedsiębiorca korzystający z faktoringu ma możliwość pozyskania środków z tytułu wystawionych przez siebie faktur sprzedażowych szybciej niż wynika to z terminu płatności. Można powiedzieć, że w uproszczeniu faktoring polega on na zamianie faktur na gotówkę – firma finansowa wypłaca przedsiębiorcy do 90% wartości faktury w 24h od momentu jej otrzymania.
W odróżnieniu od pożyczki, finansowanie firmy w formie faktoringu ma charakter długoterminowy, powtarzalny i działa w oparciu o umowę zawartą na czas nieokreślony. Podstawą do wypłaty środków jest wystawiona faktura oraz zgoda płatnika (odbiorcy faktury) na cesję wierzytelności.
Maksymalną kwotę zadłużenia danej firmy wyznacza limit faktoringowy, który działa na podobnej zasadzie jak limit odnawialny udzielany przez banki. Każda spłata (nawet częściowa), której dokona płatnik zwalnia limit dostępnych środków i można finansować kolejne faktury.
Oprócz odmiennego charakteru finansowania ważną różnicą między faktoringiem i pożyczką jest to, że podstawą do wypłaty środków jest wystawiona faktura oraz zgoda płatnika (odbiorcy faktury) na cesję wierzytelności.
Cechą wspólną pożyczki dla firm i faktoringu jest to, że instytucja finansowa wypłaca środki na konto podmiotu gospodarczego wykazane na białej liście podatników VAT, jednak w przypadku faktoringu wypłata następuje z uwzględnieniem mechanizmu split payment.
Zaletą faktoringu są niższe koszty finansowania, w porównaniu z pożyczką. Składają się na nie: opłata przygotowawcza (np. w wysokości do 3% przyznanego limitu faktoringowego) oraz odsetki faktoringowe naliczane proporcjonalnie do ilość dni finansowania. Kolejnym udogodnieniem faktoringu jest to, że w przeciwieństwie do pożyczki usługa ta jest dostępna dla firm od pierwszego dnia działalności, bez konieczności ustanawiania zabezpieczenia majątkowego.
Ważne!
Podejmując decyzję o wyborze oferty faktoringu warto również sprawdzić:
- Możliwość dostosowania formy cesji wierzytelności do wymogów płatnika faktoringowego.
- Długość okresu karencji i regresu oraz wysokość odsetek faktoringowych w tych okresach.
Autor: Dyrektor Sprzedaży INDOS SA
