Równowaga trzech sfer
Analiza przepływów finansowych
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych to jedno z trzech podstawowych sprawozdań finansowych. Obrazuje ono, jak w ostatnim roku obrachunkowym przemieszczały się środki finansowe w firmie. Ponadto przedstawia, które z trzech zasadniczych sfer funkcjonowania firmy dostarczają najwięcej środków, które zaś najwięcej ich konsumują.
Przepływ środków finansowych następuje w obrębie trzech głównych obszarów funkcjonowania każdej firmy:
-
działalności operacyjnej,
-
działalności inwestycyjnej,
-
działalności finansowej.
Każda z tych trzech podstawowych sfer działania firmy może być zarówno dostarczycielem, jak również konsumentem środków finansowych.
Podział działalności przedsiębiorstwa na trzy podstawowe obszary działalności zaprezentowano na schemacie 1.
Działalność operacyjna
Dla każdego przedsiębiorstwa podstawowe znaczenie ma sfera działalności operacyjnej. Ma ona najszerszy zakres, związana jest bowiem z funkcjonowaniem podmiotu jako producenta produktów lub dostarczyciela usługi.
Do działalności operacyjnej zaliczamy zatem: zakup surowców, materiałów, towarów oraz maszyn i urządzeń z jednej strony oraz sprzedaż wytworzonych wyrobów, usług, towarów czy składników majątkowych z drugiej.
Ostatecznym efektem działalności operacyjnej firmy jest nadwyżka finansowa, na którą składa się wypracowany zysk netto oraz amortyzacja.
Inwestycje i finanse
Drugą sferą działalności firmy jest działalność inwestycyjna, polegająca na zwiększaniu lub zmniejszaniu wartości składników majątku trwałego. Zmiana wartości może być wynikiem całkowitego lub częściowego umorzenia środków trwałych, jak również nabycia nowych lub sprzedaży tych posiadanych przez firmę.
Natomiast działalność finansowa obejmuje wszelkie operacje związane ze zmianami kapitałów firmy, rozliczeniami wypracowanych zysków czy zaciągnięciem lub spłatą kredytów i pożyczek.
|
Pełna treść artykułu dostępna jest w formie e-gazety. Zamów Gazetę PDF  nr 6(75)2008  |
|
