Sztuka zarządzania płynnością finansową
Fundusze inwestycyjne
Dobra koniunktura i media wypromowały w ostatnich latach inwestowanie w akcje i fundusze inwestycyjne. Kojarzą się one najczęściej z Giełdą Papierów Wartościowych w Warszawie. A przecież typów funduszy jest więcej – są wśród nich takie, które inwestują bezpiecznie i idealnie nadają się do zarządzania środkami zarówno dużych, jak i małych firm.
Zarządzanie przepływami gotówkowymi to podstawowe zadanie operacyjne każdej firmy – bez względu na profil jej działania i skalę działalności.
Sztuka zarządzania płynnością
Z wyjątkiem bardzo specyficznych sektorów działalności gospodarczej, precyzyjne zgranie znaczących wpłat i wypłat na rachunkach firmowych nie jest możliwe. Dlatego prowadzenie płynności firmy wiąże się z dwiema rzeczami:
- zarządzaniem kapitałem obrotowym – przejściowymi nadwyżkami na rachunkach, które wcześniej czy później wykorzystane do bieżącej działalności (krótki horyzont),
- zarządzaniem rezerwą płynności – środkami przeznaczonymi na nieprzewidziane wydatki lub związane z planowanymi na przyszłość inwestycjami (z reguły dłuższy horyzont).
W obydwu przypadkach najważniejsza jest pewność błyskawicznego dostępu do pieniędzy oraz bezpieczeństwo kapitału. Banki mają produkty spełniające te wymagania, ale czy zawsze jest to oferta konkurencyjna? Zwłaszcza, gdy klientem jest mniejszy podmiot?
Już teraz każda polska firma ma do swojej dyspozycji – oprócz oferty banku, który obsługuje jej rachunek – produkty towarzystw funduszy inwestycyjnych. Są to alternatywne narzędzia – tak samo bezpieczne, a często znacznie bardziej konkurencyjne.
Krótkoterminowa gotówka
Z modelu biznesowego danej firmy wynika, że są tygodnie lub miesiące, kiedy na kontach firmowych znajdują się znaczne sumy. W takiej sytuacji dobrze jest – zamiast trzymać pieniądze na niskooprocentowanym rachunku bieżącym – kupić jednostki funduszu pieniężnego. Płynność funduszy tego typu jest absolutna – każdy dzień roboczy jest dobry do wpłaty i wypłaty, bez żadnych ograniczeń.
|
Pełna treść artykułu dostępna jest w formie e-gazety. Zamów Gazetę PDF  nr 1(70)2008  |
|
