Optymalizacja podatkowa zarządzania kapitałem obrotowym
Optymalizacja podatkowa w MSP, część 12.
W strukturze aktywów przedsiębiorstwa – obok zarządzania majątkiem trwałym – pojawia się jeszcze problematyka optymalizacji podatkowej majątku obrotowego. Analogicznie jak ma to miejsce przy aktywach trwałych, aktywa obrotowe składają się z szeregu elementów, z których każdy posiada własną specyfikę, co w konsekwencji przekłada się na sposób jego optymalizacji.
Struktura majątku obrotowego
W tej grupie aktywów wyróżnić można trzy podstawowe grupy składników majątkowych. Pierwsza z nich to towary, materiały, produkty lub półprodukty. Towary występują w podmiotach handlowych, gdzie są nabywane w celu ich dalszej odsprzedaży. Materiały (surowce) służą do produkcji półproduktów lub wyrobów gotowych. W konsekwencji ich ewidencję co do zasady prowadzić będą podmioty produkcyjne. Cechą wspólną tej grupy jest fakt, iż jest to majątek rzeczowy, który wymaga transportu, składowania i ewidencji, a tym samym niezbędne jest ponoszenie wszystkich związanych z tym kosztów. Niewątpliwie musi to znajdować swoje odzwierciedlenie w zakresie zarządzania i optymalizacji tej części aktywów.
Kolejnym ważnym składnikiem są należności. Przyjęta zarówno na gruncie prawa bilansowego, jak i podatkowego, memoriałowa ewidencja sprzedaży prowadzi do konieczności rozliczania produkcji sprzedanej, a jeszcze nie zapłaconej. Mając na uwadze to, iż zapłata należności niesie ze sobą dopływ środków pieniężnych do przedsiębiorstwa, zarządzanie nimi będzie miało odzwierciedlenie w płynności danego podmiotu gospodarczego. Stąd niezbędnym elementem optymalizacji zarządzania należnościami będzie również w płaszczyźnie przepisów podatkowych prawidłowe określenie procedur polubownego i przymusowego dochodzenia przeterminowanych płatności.
Równie ważnym elementem aktywów obrotowych jest gotówka. W teorii i praktyce finansów dąży się do maksymalnego wykorzystania posiadanych środków pieniężnych bądź poprzez zakup towarów i materiałów oraz związane z tym zwiększenie obrotowości majątku spółki bądź inwestycje finansowe. Niewątpliwie opodatkowanie tych inwestycji podatkami dochodowymi prowadzi w praktyce do konieczności rozważenia konsekwencji podatkowych podejmowanych decyzji.
Różnorodność i specyfika poszczególnych elementów majątku obrotowego uniemożliwia wskazanie jednej metody optymalizacji całokształtu tej części aktywów. Stąd też w dalszej części zaprezentuję przykład optymalizacji zakupu towarów przez przedsiębiorstwo handlowe.
Ważną cechą optymalizacji majątku obrotowego, na którą należy zwrócić uwagę, jest konieczność połączenia zarządzania nim w płaszczyźnie finansowej z odpowiednim stosowaniem przepisów podatkowych. Dopiero połączenie tych dwóch elementów może bowiem nieść ze sobą wymierne skutki, zarówno w obszarze zmniejszenia kosztów ich użytkowania, jak i zmniejszenia lub przesunięcia momentu powstania obowiązku podatkowego.
|
Pełna treść artykułu dostępna jest w formie e-gazety. Zamów Gazetę PDF  nr 11(79)2008  Zobacz więcej na temat: zarządzanie kapitałem obrotowym | optymalizacja podatkowa | optymalizacja |
|
